【化工】全球多晶硅、硅片制造商排名及2018年市场预期

　　受到2016年下半年供应过剩的严重打击，多晶硅供应商在下一年需求预期较低的情况下谨慎走近。这些预期当然被证明是错误的，因为这一年在全球安装方面创下了新纪录。

　　“2016年至2017年最大的区别是中国6月30日上网电价(FIT)截止日期之后的需求下降，”Bernreuter Research负责人Johannes Bernreuter解释说。“2017年的需求并没有急剧下降-7月份安装了12吉瓦左右，并且领跑者项目完成的最后期限延长了，这为第三季度带来了额外的需求。”

　　中国的装机容量是导致2017年最早期预测的因素，并导致第三季度供应紧张，因为多晶硅生产商预计，其设施的维修将会出现类似于2016年的需求下降。“预计2017年需求将会下降，原因是中国西部地区消纳难，而且长期存在的补贴拖欠问题，”Bernreuter说。“正因为如此，对多晶硅的需求在2017年增长得快于供应。

　　因此，中国对安装的持续需求阻止了2016年的供过于求局面的重演，几乎使整个行业陷入了相反的方向，造成了短缺。“如果你看一下2017年中国的总安装数量，与2016年相比，有180万千瓦的巨大差异。”这就解释了为什么2017年不会出现类似的现象。

　　多晶硅企业排行依次为：协鑫、瓦克、OCI、新特能源、大全

　　国内生产

　　随着中国企业现在轻松地承担起最大份额的电池和组件制造，并逐渐向上游移动。IHSMarkit的数据显示，2017年中国企业在全球多晶硅产量中所占的份额为54%，比上年有所增加。“中国仍是世界上最大的多晶硅生产商，中国制造商不断扩大产能，”IHS Markit高级分析师Karl Melkonyan表示。“这一增长主要是由于2017年市场需求强劲，以及美国公司限制多晶硅对中国出口的限制性进口关税，导致中国组件生产商大幅扩张。”

　　根据BernreuterResearch提供的数据，截至2016年底，中国多晶硅产能为227,500公吨(吨)，到2017年底将增至319,000公吨。随着几家新工厂上线，该产能将达到45万吨，到2018年底。“就数量而言，中国制造商正在取得巨大进展，”Bernreuter说。“这支持了我一段时间以来的观点，即中国的最终目标是独立于多晶硅进口。”

　　虽然中国多晶硅产量的重大扩张迄今在服务当地硅片市场方面取得了成功，但对于多晶硅生产质量的担忧依然存在。鉴于近年来单晶硅产品市场份额的增加，单晶硅生产商需要更高纯度的多晶硅，这一点尤为重要。

　　“单晶硅生产商主要从德国和韩国进口高纯度多晶硅，”Bernreuter解释说。“关于隆基和中环半导体(这两家公司都专门生产单晶硅产品)的快速扩张，他们将如何满足他们对高纯度多晶硅的需求仍然是一个悬而未决的问题。”

　　根据IHSMarkit的估计，到2017年底，单晶硅市场份额将继续保持相当大的市场份额，中国硅片生产商将继续大量进口多晶硅。BernreuterResearch的数据显示，2017年中国进口了15.9万吨多晶硅，其中约45%来自韩国生产商，其中德国瓦克公司占30%的份额，11%来自台湾。

　　去年11月，中国商务部(MOFCOM)根据多家中国生产商的要求启动了一项调查，结论是韩国制造商倾销了多晶硅，并相应调整了关税。

　　现在韩国最大生产商OCI的这些关税为4.4%，韩泰硅业有限公司的关税为9.5%。同时，该国第二大生产商韩华化学公司的关税降至8.9%。Melkonyan解释说：“韩国公司在中国的进口税很低。“然而，韩国多晶硅进口关税的调整可能能够支持当地制造商的价格竞争力，但对多晶硅部门的整体影响并不是非常大。”

　　由于与商务部达成的协议要求其不得低于最低价格出售，瓦克也继续享受免关税进入中国市场的权利，德国的进口份额保持不变。尽管9月份美国田纳西州发生化学事故，导致其2万吨的化学品事故离线，但德国生产商看到了2017年的强劲增长，并多次提高其收入预测。

　　尽管美国制造商继续以55.4%至57%的关税退出市场，但该国约占进口的5.5%，主要来自华盛顿州摩西湖的RECSilicon流化床反应堆设施，并且陷入困境多晶硅巨头Hemlock Semiconductor。

　　美国关税

　　美国最大的多晶硅生产商Hemlock一直在呼吁降低关税。它于1月份向总统特朗普发了一封信，要求在201号案件的公告中包含一项决议，该案件继续对中国的电池和组件进口关税进行调整。

　　“对于美国多晶硅企业试图在中国市场再次出售，这不是一个好消息，”Melkonyan解释说。“首先，它不会有助于消除当前美国向中国出口多晶硅的障碍。其次，美国政府近期公布的消息预计会产生负面影响，放缓美国的光伏需求，这可能间接影响到2018年减少多晶硅的总需求。”

　　短期多晶硅短缺的前景似乎也不足以鼓励中国向美国供应商提供接入。“第三季度中国内地聚合度略有下降，你当然可以争辩说，进口关税提高会加剧这种情况。如果美国的生产商能够以较低的关税或无关税进口更多的产量，那么中国国内就不会出现短缺情况，“Bernreuter说。“但是中国公司对特朗普宣布的反应是平静和冷静的，我的印象是他们在新关税方面没有大问题。”

　　总体而言，由于中国在国内需求量更大，进口到中国的多晶硅量并没有大幅波动，而进口量却以百分比下降。“我会说进口的增长正在放缓，而不是进口的绝对数量在减少，”Bernreuter说。“中国正在通过国内生产取代多晶硅进口的额外需求。”

　　多晶硅生产商之间在中国以外的生产扩张计划目前很少，而且目前还很远，这将支持进口需求停滞的理论。韩国的OCI是唯一一家正在考虑在中国境外进行扩张的公司之一，在撰写本文时，马来西亚新设施的计划仍在“审查中”。

　　“你必须看看主要进口商的扩张计划，”Bernreuter继续说道。“瓦克每天都在通过消除瓶颈和其他改进来提高产能，但没有计划新设施。OCI计划在马来西亚进行扩张，但最快可能会在2019年底上线。”

　　硅片市场

　　全球前十硅片制造商：协鑫、隆基、中环、晶科、赛维、旭阳雷迪、绿能科技、英利、昱辉、晶澳

　　与此同时，硅片市场继续由单晶硅市场份额的快速增长所定义。西安隆基最近宣布将在2020年前将硅片产能提高至45吉瓦。

　　“单晶硅晶片份额增加的主要原因是单晶硅的平均价格下降，缩小了单晶硅和多晶硅之间每瓦成本的差距，并且增加了对欧洲和欧洲高效模块的需求美国以及中国的顶尖跑步者计划”，Melkonyan说。

　　尽管大多数分析师认为单晶硅的份额并没有超过多晶硅的份额，甚至没有超过目前的水平。Melkonyan继续说：“单晶硅需求的增长并不意味着多晶硅的消亡，预计这将继续占据大部分市场。”“在多晶硅片生产中使用金刚石切割正在提高硅片效率，并减少切口和生产成本，这显然有助于使其再次具有吸引力。但是，全面采用这种切割技术仍需要一段时间。”

　　Longi宣布这一雄心勃勃的扩张计划已经导致独立太阳能分析师CorrineLin预测2018年下半年单晶硅供应过剩的情况。在单晶硅产能从今年的44.5GW扩大到73GW的基础上，基于对2018年95-105吉瓦的保守需求估计的40%份额，其容量将远远超过对该技术的需求预测。

　　KarlMel konyan还指出了印度最近向全球硅片市场发布政策公告的重要性：“最近在印度宣布AD关税和其他保障进口税，预计将对多晶硅产品造成严重障碍，这可能加速价格下跌这项技术，并减少对单晶产品的需求，“他解释说。“由于2018年下半年单晶产能预计将持续增长，这可能会造成供应过剩的情况。这一切都取决于未来几个月印度的政策发展。”

　　2018年市场预测

　　分析师保守的估计预期2018年需求与2017年相似。以多晶硅供应为基础，Bernreuter Research正紧紧围绕栅栏的发展方向：“我们已经运行了三个初步情景，全球光伏安装量分别为110,115和120吉瓦。随着110和115吉瓦将有多晶硅供应过剩。拥有120吉瓦的多晶硅市场将基本保持平衡(如果2019年库存积聚强劲，那么115吉瓦的情况下供应过剩也不会成为问题)，“Bernreuter说。“我们预计将有120吉瓦的市场，中国的新装置约有65吉瓦。”